O grupo contratou o UBS para explorar uma possível venda ou oferta inicial de ações do negócio sediado na Suíça, que poderia ocorrer no 2º semestre
Frankfurt/Berlim/Zurique – A japonesa Toshiba está
preparando um potencial desinvestimento de 2 bilhões de dólares no
grupo de medidores inteligentes Landis+Gyr, na esperança de levantar
capital após uma grande baixa contábil em sua unidade nuclear nos EUA no
mês passado, disseram três pessoas familiarizadas com o assunto.
O grupo contratou o UBS para explorar uma possível venda ou
oferta inicial de ações do negócio sediado na Suíça, que poderia ocorrer
no segundo semestre, acrescentaram.
Uma porta-voz da Toshiba na Europa se recusou a comentar. O UBS também se recusou a comentar.
Os fabricantes de medidores inteligentes viram uma onda de
atividade de fusões e aquisições, com três grandes fabricantes colocadas
à venda somente na Alemanha, na medida em que a indústria energética se
torna digital e depende cada vez mais de dados de consumo em tempo
real.
A Landis+Gyr, na qual a Toshiba detém uma fatia de 60 por cento, emprega mais de 5.700 funcionários e atua em mais de 30 países.
A empresa disse na semana passada que as vendas crescerão
quase 5 por cento, para 1,64 bilhão de dólares no ano fiscal encerrado
neste mês, acrescentando que “não foi afetada pelos desafios da
Toshiba”.
A Toshiba anunciou um prejuízo de 6,3 bilhões de dólares em
seu negócio nuclear nos EUA no mês passado, eliminando sua participação
acionária e fazendo com que buscasse desinvestimentos para criar um
amortecedor para qualquer novo problema financeiro.
Entre os potenciais interessados no negócio estariam CVC,
Cinven, Advent, KKR, Blackstone, Onex e Clayton, Dubilier & Rice,
disse uma das fontes, acrescentando que conglomerados industriais tendem
a não entrar na disputa.
A Toshiba comprou a Landis+Gyr em 2011 por 2,3 bilhões de
dólares em parceria com a Network Corporation of Japan (INCJ), que detém
os 40 por cento restantes na empresa.
O negócio avaliaria a Landis+Gyr em 10 a 11 vezes o Ebitda
anual, duas fontes disseram, em linha com as 10,7 vezes que a empresa de
tecnologia de água dos EUA Xylem pagou pela Sensus no ano passado.
A Toshiba tentará posicionar a Landis+Gyr como grupo
industrial suíço, na esperança de alcançar múltiplos de Ebitda
semelhantes aos da Geberit, Sulzer ou Belimo, que é avaliada entre 12 a
19 vezes o Ebitda.